任务二 财务数据分析报告

知识准备

为什么投资者在决定是否投资一家公司时，总是要先看那一堆看似复杂的财务数据？当管理层在制定公司战略时，为什么总是离不开那些财务报表？其实，这一切的答案都指向一个关键工具——财务数据分析报告。

财务数据分析报告不仅仅是数字的堆砌，它是对公司财务健康状况的全面体检。通过系统分析和评估财务数据，我们可以揭示出公司经营状况的真相，判断其偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。这些信息对于投资者、管理层和债权人来说，都是至关重要的决策依据。

想象一下，当我们作为投资者，面对众多投资机会时，如何选择最有潜力的公司？当我们作为管理层，面对市场变化时，如何调整策略以确保公司持续发展？当我们作为债权人，如何评估借款方的还款能力？这些问题的答案，都可以从财务数据分析报告中找到。

接下来，我们将深入探讨财务数据分析报告的概念、内容和用途，帮助你更好地理解和掌握这一重要工具。

财务数据分析报告概念

财务数据分析报告是指对一个公司或组织的财务数据和财务状况进行系统分析和评估后所形成的结论性报告文件。这份报告通常包括财务比率、财务指标、财务趋势分析等内容，用于评估目标公司的经营状况、偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面。财务分析报告的编制可以帮助投资者、管理层、债权人等利益相关方更好地了解该公司的财务状况，从而做出相应的决策。

在了解了财务数据分析报告的概念及其重要性之后，我们需要进一步深入探讨这类报告的具体内容和结构。只有掌握了报告的具体组成部分，才能更好地理解其分析过程和结论的形成。接下来，我们将详细介绍财务数据分析报告通常包含的各个方面内容，从公司整体概况到具体的财务报表分析，再到财务指标和行业对比分析等，帮助读者全面掌握编制财务数据分析报告的核心要素。

财务数据分析报告内容

财务数据分析报告通常包含以下方面的内容：

公司整体概况

公司整体概况一般包括企业的基本信息、行业地位、发展历程等内容。

财务报表分析

1.资产负债表分析：对企业资产负债表的各项目进行分析，例如总资产、总负债、所有者权益等。

2.利润表分析：对企业利润表的各项目进行分析，包括营业收入、营业成本、费用、净利润等。

3.现金流量表分析：评估企业的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量状况。

财务指标分析

1.偿债能力分析：用于评价企业用以偿还债务的能力，通常包括流动比率、速动比率、现金比率、利息保障倍数等指标。

2.营运能力分析：用于评价企业有效地使用资产和资源进行生产经营活动的能力，通常包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等指标。

3.盈利能力分析：用于评价企业经营状况的重要指标，通常包括总资产收益率、净资产收益率、毛利率、净利率等指标。

4.发展能力分析：用于评价企业发展潜能的重要指标，通常包括营业收入增长率、资本保值增值率、资本积累率、总资产增长率、营业利润增长率等指标。

行业竞争对手对比分析

对公司的财务数据与同行业其他公司进行比较，评估公司在竞争对手中的地位和竞争力。

分析过程中发现的风险点

根据以上的数据分析信息，对公司面临的市场风险、信用风险、经营风险等进行评估，列示出风险管控的薄弱环节。

经营建议

根据财务数据分析结果，提出针对性的管理建议，帮助公司改善财务状况，优质的财务分析报告可以对公司经营方向提出针对性的调整建议。

整体来讲财务分析报告的内容并不是一成不变的，不同的财务分析报告侧重点也不尽相同，有的可能更多的去反映企业的财务状况，有的可能更多的去阐述分析过程中发现的财务风险，以及提出改进的意见。

在了解了财务数据分析报告的具体内容之后，我们需要进一步探讨如何将这些内容有条理地呈现出来。这就涉及到财务数据分析报告的结构。一个清晰、逻辑严谨的结构不仅能够帮助读者更好地理解分析结果，还能使报告在实际应用中更具操作性和指导性。接下来，我们将详细介绍财务数据分析报告的结构，包括引言部分、正文部分和结论部分，以便读者能够系统地编写和解读财务数据分析报告。

财务数据分析报告结构

财务数据分析报告的结构一般包括三大部分，引言部分、正文部分、结论部分。

引言部分：一般介绍财务数据分析目标及思路等，包括公司整体财务概况介绍内容。

正文部分：主要阐述财务数据分析过程与财务数据分析结果可视化展示，包括财务报表分析内容、财务指标分析内容、行业竞争对手对比分析内容等。

结论部分：此部分为财务数据分析报告最终的分析结论、建议和问题解决方案，结论部分对整篇报告起到重要的总结作用，结论务必准确、通俗易懂，建议能够实施落地。具体包括发现的风险点内容、经营建议内容等。

在了解了财务数据分析报告的结构和各部分的具体内容后，接下来我们将通过一个具体的示例，进一步深入探讨如何实际编写和呈现财务数据分析报告的各个部分。

财务数据分析报告示例

迪必商业有限公司2022年度财务会计报表分析报告

分析报告人：

公司领导及公司全体股东：

根据本公司2022年12月31日的资产负债表和该年度的利润表、现金流量表所列示的相关数据和资料，结合日常财税核算和财务管理工作分析总结，在对本公司主要财务指标数据进行计算的基础上（见附表“迪必商业有限公司2022年、2021年财务会计报表数据测算分析表”），现就本公司2022年度的财务状况和该年度的经营成果、现金流量以及相关财务管理建议分析报告如下：

一、公司基本信息介绍

迪必商业有限公司以百货、超市和电器零售连锁经营为主业，坚持供应链整合型商业运营模式，强化品牌代理运营和城市物流配送，是一家跨地区、综合性的大型商业集团。

二、公司整体财务结构分析

（一）资产构成分析

本公司2022年资产总额为8,734,342,238.97元，其中流动资产为2,495,114,124.14元，非流动资产为6,239,228,114.83元。其中存货占据了流动资产的主要部分，占比达到50.32%，货币资金占比为14.56%。本公司的非流动资产在固定资产以及使用权资产上占有很大比重，固定资产占50.80%、使用权资产占17.81%。

2022年资产总额增加的情况：应收账款增加82,654,444.39元，预付款项增加17,757,428.37元,存货增加311,291,622.54元，其他权益工具投资增加690,994.64元，固定资产增加166,796,886.78元，使用权资产增加18,097,311.68元，递延所得税资产增加6,983,847.89元，共计增加604,272,536.29元。

2022年资产总额减少的情况：货币资金减少9,108,848.37元，应收款项融资减少1,260,286.07元，其他应收款减少116,680,832.43元，其他流动资产减少77,915,247.19元，投资性房地产减少1,106,616.80，在建工程减少53,773,299.35元，无形资产减少10,561,398.90元，长期待摊费用减少22,493,207.99元，其他非流动资产减少52,211,485.09元，共计减少345,111,222.19元。增加项与减少项相抵，使资产总额增加了259,161,314.10元。

（二）负债及权益结构分析

负债及权益构成基本情况：本公司2022年负债总额为6,608,901,949.94元，所有者权益为2,125,440,289.03元。从负债我们可以看出，流动负债为 4,421,014,245.60元，占负债和所有者权益的50.62%，其中短期借款科目占比最大，金额为1,886,922,123.68元，占流动负债的42.68%。非流动负债为2,187,887,704.34元，占负债和所有者权益的25.05%，其中租赁负债科目占比最大，金额为1,186,555,598.82元，占非流动负债的54.23%。

三、公司整体财务指标分析

（一）公司偿债能力分析

2022年度，本公司营运资金为-1,925,900,121.46元，与上年年末比较，营运资金减少170,681,948.92元；

2022年度，本公司流动比率为0.56，与上年年末比较，流动比率下降0.01；速动比率为0.28，与上年年末比较，速动比率下降0.05。由此得出结论：公司短期偿债能力进一步减弱，可能无法保障公司在正常生产经营过程中支付税费、支付职工薪酬 、偿还货款、归还银行借款等所需要的流动资产。

2022年度，本公司资产负债率为75.67％，与上年年末比较，资产负债率上升2.34个百分点；由此得出结论：公司长期偿债能力减弱，原因是增加了303,484,760.31元的短期借款和24,997,054.18元的应付职工薪酬。利息保障倍数为0.57，与上年年末比较，利息保障倍数下降了1.39。由此得出结论：公司偿还债务利息能力减弱，公司可能没有足够多的资金来源偿还债务利息。

（二）公司营运能力分析

2022年度，应收账款周转次数为22.35，与上年年末比较，应收账款周转次数下降13.20；存货周转次数为2.50，与上年年末比较，存货周转次数下降0.68。流动资产周转次数为1.64，与上年年末比较，流动资产周转次数下降0.24。

由此得出结论：公司应收账款管理能力略有下降，反映公司的应收账款管理效率有所下降；公司存货管理能力略有下降，反映公司的存货管理效率有所下降。公司流动资产管理能力下降，反映公司的流动资产管理效率有所下降。

（三）公司盈利能力分析

2022年度，本公司营业毛利率为29.98％，与上年年末比较，营业毛利率提高0.21个百分点；营业净利率为-2.20％，与上年年末比较，营业净利率下降3.19个百分点；总资产净利率为-1.01％，与上年年末比较，总资产收益率下降1.54个百分点；净资产收益率为-3.95％，与上年年末比较，净资产收益率下降5.67个百分点。由此得出结论：公司盈利能力进一步减弱。

（四）公司发展能力分析

2022年度，本公司营业收入增长率为-2.76％，与上年年末比较，营业收入增长率上升0.88个百分点；营业利润增长率为-136.19％，与上年年末比较，营业利润增长率下降165.90个百分点；总资产增长率为3.06％，与上年年末比较 ，总资产增长率下降26.34个百分点。由此得出结论：公司营运能力、盈利能力和发展能力都在下降。

（五）公司现金流量分析

2022年度，本公司营业现金比率为7.31%，与上年年末比较，营业现金比率下降0.47个百分点；全部资产现金回收率为3.34%，与上年年末比较，全部资产现金回收率下降0.85个百分点。

由此得出结论：公司营业现金比率下降，销售质量有下降，全部资产现金回收率下降，表明资产质量下降，总体而言，因经营活动现金流量净额下降明显，企业的营业质量和资产质量趋于恶化。

四、分析结论

公司2022年实现营业收入为3,930,087,604.06元，相比2021年的4,041,822,205.07元有所下降，下降2.76%。营业成本方面，2022年为2,751,999,674.81元，相比于2021年的2,838,532,038.31元，同样在下降，下降3.05%。并且流动资产处于增长态势，作为一个商贸企业，说明存货周转情况不乐观，资产的盈利能力有所下降，与2021年相比经营情况趋于恶化。

根据财务指标情况展示，本公司的短期偿债能力在减弱，公司未来在正常生产经营过程中支付税费、支付职工薪酬、偿还货款、归还短期借款等经营活动均会受到影响。公司的资产负债率在上升，表明公司的长期偿债能力在减弱。公司的应收账款周转次数在下降，表明公司应收账款管理效率在减弱。公司的存货管理能力有所下降，反映企业的存货管理效率有所下降。公司的盈利能力进一步减弱。公司的营业收入能力在减弱，会影响企业的可持续发展。

五、财务管理建议

1.公司的短期偿债能力较弱，尽量不要再增加短期负债融资。

2.通过扩大营业规模，提高企业的盈利规模。

3.公司应加强对销售费用支出的范围、标准进行管控，以达到降低销售费用的目的。

4.加强存货管理，提高存货的周转效率。

以上财务会计报表分析报告及所附的“迪必商业有限公司2022年、2021年财务会计报表数据测算分析表”仅作为财务管理决策的参考依据，需要与其他管理会计分析报告和公司的实际具体情况结合使用。

2023年3月31日